As Opções de Opções NASDAQ Trading Guide. Equity opções hoje são saudados como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e prudente investimento ferramentas oferecendo-lhe, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio Ou na geração de renda de investimento adicional Esperamos que você vai achar isso para ser um guia útil para aprender a negociar options. Understanding Options. Options são instrumentos financeiros que podem ser usados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os meta de investimento Entre alguns Das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos. Compre uma equidade em um price. Benefit mais baixo de um preço de equidade s se levante ou caia sem possuir o capital próprio Ou vendê-lo outright. Benefits of Trading Options. Orderly, Efficient e Liquid Markets. Standardized opção contratos permitem ordenada, effic As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil Por causa de sua estrutura única de recompensa de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores reparem O preço por um período específico de tempo em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um patrimônio líquido para um preço premium, que é apenas uma porcentagem do que seria pagar para possuir o patrimônio líquido outright Isso permite que os investidores opção de alavancar o seu poder de investimento Ao mesmo tempo em que aumentam sua recompensa potencial de um preço de ações s movimentos. Risco limitado para Buyer. Unlike outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, negociação de opções oferece um risco definido para os compradores Um comprador opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, O prémio Porque o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expira worthles S se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento Um vendedor de opções descoberto às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção, por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia de Características Padronizadas e Opções de Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 por Chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está interessado em reverter para As configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas em alterar as configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Cotações. Página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloco de anúncios Ker ou atualizar suas configurações para garantir que javascript e cookies estão ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias de mercado de primeira linha e os dados que você espera de nós. O que é Time Value. A porção de uma opção s Prêmio que é atribuível à quantidade de tempo restante até a expiração do contrato de opção Um prêmio de opção s é composto de duas componentes seu valor intrínseco e seu valor de tempo O valor intrínseco é a diferença entre o preço do subjacente, por exemplo, o subjacente Estoque ou commodity e o preço de exercício da opção Todo prêmio que seja superior ao valor intrínseco da opção é referido como seu valor de tempo. BREAKING DOWN Valor de Tempo. O preço ou custo de uma opção é uma quantia conhecida como Premium Um comprador de opção paga este prémio a um vendedor de opção em troca do direito concedido pela opção a escolha a opção de exercer a opção ou permitir que expire sem valor O prémio é igual ao valor intrínseco Lue mais o valor de tempo da opção s O valor intrínseco para uma opção de compra é igual ao preço subjacente menos o preço de exercício o valor intrínseco para uma opção de venda é igual ao preço de exercício menos o preço subjacente. O valor de tempo de uma opção é igual a Seu prêmio o custo da opção menos seu valor intrínseco a diferença entre o preço de exercício eo preço do subjacente Como regra geral, quanto mais tempo que permanece até a expiração, maior o valor de tempo da opção Isso é porque os investidores estão dispostos Para pagar um prémio mais elevado por mais tempo, uma vez que o contrato terá mais tempo para se tornar rentável devido a uma mudança favorável no subjacente. Em geral, uma opção perde um terço do seu valor de tempo durante a primeira metade da sua vida, eo restante Dois terços do seu valor de tempo durante a segunda metade O valor de tempo diminui ao longo do tempo, eventualmente decaindo a zero na expiração, um fenômeno conhecido como tempo decaimento. A importância do valor de tempo em opções Trading. Most investidores E os comerciantes novos para os mercados de opções preferem comprar chamadas e coloca por causa de seu risco limitado e potencial de lucro ilimitado Comprar puts ou chamadas é tipicamente uma maneira para os investidores e comerciantes de especular com apenas uma fração de seu capital Mas esses compradores reta falta muitos de Os melhores recursos de ações e opções de commodities - como a oportunidade de transformar o decadência de valor de tempo em lucros potenciais. Quando estabelecem uma posição, os vendedores de opção coletar prémios de valor de tempo, pago por compradores de opção Em vez de lutar contra os estragos de valor de tempo O vendedor da opção pode beneficiar-se da passagem do tempo, e decadência do valor de tempo transforma-se o dinheiro no banco mesmo se o subjacente é estacionário Para vendedores de escritores da opção, o decadência do tempo-valor transforma-se assim um aliado em vez de um inimigo Se você vendeu nunca coberto Chamadas contra as posições de ações, você pode apreciar a beleza de vender valor de tempo. Em este artigo me concentrar na importância do valor de tempo na equação de preço de opção Mas antes Voltando-se para um olhar detalhado sobre o fenômeno do valor de tempo e decadência de valor de tempo, vamos rever alguns conceitos de opção básica que vai tornar mais fácil para você entender o que queremos dizer por valor do tempo. Opções e preço de exercício Dependendo de onde o preço subjacente É em relação ao preço de exercício da opção, a opção pode ser para fora ou para o dinheiro Vamos olhar para este relacionamento, mantendo em mente o nosso foco central no valor do tempo. Quando dizemos uma opção é o dinheiro que queremos dizer o preço de exercício Da opção é igual ao preço atual da ação ou mercadoria subjacente Quando o preço de uma mercadoria ou ação é igual ao preço de exercício também conhecido como o preço de exercício tem valor intrínseco zero, mas também tem o nível máximo de tempo Valor comparado com o de todos os outros preços de exercício de opção para o mesmo mês A Figura 1 fornece uma tabela de posições possíveis do subjacente em relação ao preço de exercício de uma opção. Como pode ser visto na Figura 1 acima, quando uma opção de venda está em a O preço subjacente é menor que o preço de exercício da opção Para uma opção de compra no dinheiro significa que o preço subjacente é maior do que o preço de exercício da opção Por exemplo, se tivermos uma chamada SP 500 com um preço de exercício de 1100, Irá usar para ilustrar o valor de tempo abaixo, e se o índice de ações subjacente no vencimento fecha em 1150, a opção terá expirado 50 pontos no dinheiro 1150 - 1100 50.No caso de uma opção de venda ao mesmo preço de exercício de 1100 e O subjacente em 1050, a opção na expiração também seria de 50 pontos no dinheiro 1100 -1050 50 Para fora das opções de dinheiro, o inverso exato se aplica Isso é, para estar fora do dinheiro, a greve put s Ser menor do que o preço subjacente, ea chamada s greve seria maior do que o preço subjacente Finalmente, tanto put e opções de compra seria ao dinheiro quando o preço de exercício e subjacente expirar no mesmo preço Mesmo que estamos nos referindo ao Posição da opção no vencimento, t As mesmas regras se aplicam a qualquer momento antes que as opções expirem. Com essas relações básicas em mente, vamos agora examinar mais de perto o valor do tempo ea taxa de decadência do valor de tempo representada pela teta do alfabeto grego Se deixarmos a volatilidade de lado para Agora, a componente tempo-valor de uma opção, também conhecida como valor extrínseco, é uma função de duas variáveis 1 tempo restante até a expiração e 2 a proximidade da opção preço de exercício para o dinheiro Todas as outras coisas restantes o mesmo ou seja, Os níveis de subjacente e volatilidade, quanto maior o tempo de expiração, mais valor a opção terá na forma de valor de tempo Mas esse nível também é afetado por quão perto do dinheiro a opção é Por exemplo, duas opções de chamada com o mesmo Calendário expiração tanto ter o mesmo tempo restante na vida do contrato, mas diferentes preços de exercício terá diferentes níveis de valor extrínseco valor de tempo Isso é porque um será mais próximo do dinheiro do que o outro. Baixa ilustra esse conceito, indicando quando o valor de tempo seria maior ou menor e se haverá ou não algum valor intrínseco que surge quando a opção recebe o dinheiro no preço da opção Como a Figura 2 indica, Opções de dinheiro e profundas opções de out-of-the-money têm pouco valor de tempo Valor intrínseco aumenta mais no dinheiro a opção torna-se E as opções de dinheiro têm o nível máximo de valor de tempo, mas nenhum valor intrínseco Valor de tempo está em seu Nível mais alto quando uma opção está no dinheiro, porque o potencial de valor intrínseco para começar a subir é o maior direito neste momento Saiba mais em Entender o valor de tempo de Money. Time-Value Decay Na Figura 3 abaixo, Decay usando três opções de chamada SP 500, todas com as mesmas greves mas diferentes datas de vencimento do contrato. Isso deve tornar os conceitos acima mais tangíveis. Através desta apresentação, estamos fazendo a hipótese de simplificação que implicava vo Os níveis de latilidade permanecem inalterados e que o subjacente é estacionário Isso nos ajuda a isolar o comportamento do valor de tempo A importância do valor de tempo e decadência de valor de tempo deve, portanto, tornar-se muito mais claro. Com nossa série de opções de chamada SP 500, O preço de exercício de dinheiro de 1100, podemos simular como o valor do tempo influencia o preço de uma opção S Suponha que a data é fevereiro 8 Se compararmos os preços de cada opção em um determinado momento no tempo, cada um com diferentes datas de vencimento fev, março e abril , O fenômeno de decadência de valor de tempo torna-se evidente Podemos testemunhar como a passagem do tempo muda o valor das opções A Figura 3 ilustra graficamente o prêmio para estas opções de chamada SP 500 ao mesmo tempo com os mesmos ataques Com o subjacente estacionário, A opção de call de Feb tem cinco dias restantes até a expiração, a opção de chamada de Mar tem 33 dias restantes e a opção de chamada de Abr tem 68 dias. Como mostra a Figura 3, o prêmio mais alto é no intervalo de 68 dias. 8 de fevereiro, recusando a partir daí como nos movemos para as opções que estão mais perto de expiração 33 dias e cinco dias Novamente, estamos simplesmente tendo preços diferentes em um ponto no tempo para um 1100 de ataque na opção, e comparando-os Os menos Dias restantes se traduz em menor valor de tempo Como você pode ver, o prêmio de opção cai de 38 90 para 25 70 quando passamos da greve 68 dias para a greve que é apenas 33 dias para fora. O próximo nível do prémio, um declínio De 14 70 pontos para 11, reflete apenas cinco dias restantes antes da expiração para essa opção particular Durante os últimos cinco dias dessa opção, se permanecer fora do dinheiro o índice de ações SP 500 abaixo de 1100 no vencimento, o valor da opção cairá para Zero, e isso ocorrerá em apenas cinco dias. Cada ponto vale 250 em uma opção SP 500. A taxa de juros a que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de Ret Urnas para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, O setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pelo falido De um pool de licitantes.
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