Cds Binário Opção

Como Credit Event Opções Binárias podem protegê-lo em uma Crise de Crédito. Evento de Crédito Opções Binárias CEBOs foram introduzidas pela CBOE Chicago Board Exchange Opções no segundo semestre de 2007 como um meio de participar no mercado de derivados de crédito em expansão Os derivados de crédito mais ativos Na época, eram CDSs de Credit Default Swaps, cujo mercado havia crescido exponencialmente, de um valor nocional de 180 bilhões em 1998 para 57 trilhões em 2007, de acordo com o Banco de Compensações Internacionais. Os CEBOs representaram a tentativa da CBOE de traduzir CDSs e CDS Os índices para uma troca regulada e centralizada. No entanto, CEBOs nunca teve a chance de decolar, como o desenvolvimento de um mercado robusto para eles foi prejudicado pela crise global de crédito de 2008 O Chicago Board posteriormente lançado redesenhado CEBO contratos em março de 2011 Mas três Anos mais tarde, a segunda tentativa se revelou não mais bem sucedida do que a primeira, uma vez que a procura de derivados de crédito foi sufocada por uma crise económica global. Boom e um mercado de touro ruidoso. As CCEOs são projetadas para oferecer proteção contra os chamados Eventos de Crédito e, portanto, são bastante diferentes das opções de call e put padrão. Os eventos de crédito referem-se tipicamente a três desenvolvimentos adversos que podem afetar a dívida da empresa. Falência, pagamento de juros ou principal, ou reestruturação da dívida No entanto, o Chicago Board especifica apenas um evento de crédito para seus CEBOs, ou seja, falência, a fim de reduzir qualquer ambiguidade na definição de um evento de crédito. Um montante nocional máximo fixo de 1.000 após a confirmação de um evento de crédito, ou seja, que a empresa subjacente declarou falência e expirando sem valor se a empresa não declarar falência durante a vida da opção. CEBOs são cotados em centésimos centrais a partir de um preço negociável mínimo De 0 01 a um preço negociável máximo de 1 00 Cada CEBO tem um multiplicador de 1000, dando-lhe um valor de dólar entre 0 e 1.000 O tic mínimo K para um CEBO é, portanto, 10 ie o multiplicador de 1000 x o tamanho mínimo de tick de 0 01.O preço ou prêmio de um CEBO é baseado na soma das probabilidades descontadas de um evento de crédito ocorrendo ao longo da vida do contrato de opção. Assim, um prémio de 0 20 reflecte uma probabilidade 20 de falência durante a vida da opção, enquanto que um prémio de 0 35 indica uma probabilidade de 35 falência. Há uma probabilidade de falência na empresa subjacente ocorrendo antes da opção expirar. Dois tipos de CEBOs. Single-Names Estes são CEBOs em uma empresa conhecida como a entidade de referência que emitiu ou garantiu a dívida pública que permanece pendente CEBOs não consideram todas as obrigações de dívida de uma empresa, em vez de uma questão de dívida específica identificada como uma referência Por exemplo, a partir de março de 2014, o Bank of America NYSE BAC s 3 625 2016 Senior Notes eram a obrigação de referência para t Dezembro de 2014 CEBO no Bank of America. Basket-CEBO Este é um pacote de entidades de referência múltipla O Basket-CEBOs pode ser referenciado quer a títulos de dívida de empresas do mesmo sector económico, quer a títulos de dívida de empresas com a mesma qualidade de crédito. A data de listagem, CBOE especifica vários parâmetros da cesta, tais como seus componentes e seus pesos A taxa de recuperação, que é o valor residual de uma empresa após a falência, também é especificado. Exemplo de um Basket-CEBO. Por exemplo, considere uma cesta Com um valor nocional de 1.000, contendo 10 componentes igualmente ponderados no setor de energia 10 peso cada e com uma taxa de recuperação de 30 especificada para cada empresa A maioria dos CEBOs cesta são estruturados para pagamentos múltiplos, o que significa que um pagamento é automaticamente acionado a cada vez Ocorre um evento de crédito para um componente da cesta, isto é, uma empresa constituinte declara falência. O pagamento é calculado como o valor teórico da Cesta x peso da componente x 1 recuperação Assim, neste exemplo, se uma empresa declarar falência, o pagamento seria 70 seria retirado da cesta eo contrato CEBO continuaria a negociar Se duas empresas declarar falência, o pagamento seria 140, e assim por diante O máximo O pagamento de 700 ocorreria se houvesse uma catástrofe financeira global e todas as 10 companhias na cesta declarassem a falência antes da expiração do CEBO. Aplicações de CEBOs. Hedge a dívida incorporada Uma posição longa em um único nome CEBO pode ser usada eficazmente para hedge O risco de crédito da dívida de uma empresa, enquanto um cesto-CEBO pode ser usado para mitigar o risco de crédito de um setor específico CEBOs também pode ser usado para ajustar o risco de crédito de uma carteira de títulos, conforme necessário. Equity exposição equidade CEBOs têm uma correlação muito alta Com volatilidade de opção de venda Eles podem, portanto, ser usados ​​como uma alternativa para coloca a fim de hedge exposição equity. Hedge volatilidade As correlações entre os preços das ações, spreads de crédito e volatilidade tipicamente spike pe Como foi o caso durante a crise financeira global de 2008 Uma posição longa em um cesto de base ampla-CEBO pode fornecer uma cobertura eficaz contra a volatilidade extrema durante esses times. Since são instrumentos negociados em bolsa, CEBOs têm as vantagens De terem termos padronizados e praticamente eliminando o risco de contraparte. O menor tamanho nocional dos CEBOs 1.000 redesenhados, ao contrário de 100.000 em sua encarnação anterior, torna-os adequados para uso por investidores de varejo sofisticados. As CBO, como opções, podem ser negociadas O maior inconveniente dos CEBOs é que a demanda antecipada para estes produtos não conseguiu materializar CBOE inicialmente rolou CEBOs em 10 empresas em março de 2011 e um mês mais tarde adicionado CEBOs em cinco companhias financeiras principais Banco de América, Citigroup NYSE C, JPMorgan Chase JPSE NYSE, Goldman Sachs NYSE GS e Morgan Stanley NYSE MS No entanto, em março de 2014, os únicos CEBOs disponíveis estavam nesses cinco gigantes financeiros, com o único vencimento disponível sendo dezembro de 2014. A transição proposta de swaps de inadimplência de crédito para bolsas como Intercontinental Exchange ICE e Chicago Mercantile Exchange CME pode diminuir ainda mais o apelo limitado Das CEBOs para os investidores institucionais No entanto, os CEBOs parecem particularmente úteis para os investidores varejistas sofisticados, já que lhes permitem participar no mercado de crédito, que até então era o domínio exclusivo dos agentes institucionais e também oferecer-lhes uma alternativa para cobrir suas carteiras de dívida e patrimônio. Há pouca demanda por CEBOs a partir de março de 2014, o inevitável início de um mercado de urso selvagem nos próximos anos pode revitalizar a demanda por eles e talvez levar a CBOE oferecendo CEBOs em mais emissores.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um Dada a segurança ou índice de mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 Como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. A sigla em moeda corrente ou símbolo monetário da rupia indiana INR, Moeda da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Nós temos tudo. Nós temos tudo. Forex CFD negociação envolve substancial Risco e pode resultar em uma perda maior do que o capital investido ações, índices, commodities e Forex são negociados em CFDs ou opções binárias. CFO CFO negociação envolve risco substancial e pode resultar em uma perda maior do que o capital investido Stocks, Índices, Commodities E Forex são negociados em CFDs ou opções binárias. Acesse os mercados financeiros em um só lugar. 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As opções binárias são significativamente diferentes A partir de opções de baunilha opções de baunilha simples são um tipo normal de opção que não inclui quaisquer características especiais Uma opção de baunilha simples dá ao titular o direito de comprar ou vender um subjacente A um preço especificado na data de validade, que também é conhecida como uma opção européia simples de baunilha Enquanto uma opção binária tem características especiais e condições, como mencionado anteriormente. As opções binárias são negociadas ocasionalmente em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission SEC e Outras agências reguladoras, mas são mais provável negociadas através da Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores estão em maior risco de fraude Por outro lado, as opções de baunilha são tipicamente regulados e negociados em grandes bolsas. Opções binárias plataforma de negociação pode exigir que o investidor para depositar uma soma de dinheiro para comprar a opção Se a opção expira out-of-the-money, ou seja, o investidor escolheu a proposição errada, a plataforma de negociação pode tomar a soma inteira de dinheiro depositado com Nenhum reembolso provided. Binary Opção Real World Exemplo. Assumir os contratos de futuros sobre o índice Standard Poor s 500 SP 500 é tra Ding em 2.050 50 Um investidor é bullish e sente que os dados econômicos que estão sendo liberados em 8:30 am empurrarão os contratos futuros acima de 2.060 pelo fechamento do dia de troca atual As opções binárias da chamada nos contratos futuros do índice de SP 500 estipulam que o investor Receberia 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária para 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria um lucro de 50 ou 100 - 50.