Exercício de opções de compra de ações O exercício de uma opção de compra de ações significa a compra das ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao fazer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (dinheiro-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma Transação de Exercício-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opções de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua Fidelity Account companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço da subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de ações Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Se as opções de ações são parte do seu pacote de remuneração 8212 ou poderiam estar em um novo emprego, você, como investidor, deve fazer algumas perguntas sobre o plano de opções da empresa, para que você saiba o que está acontecendo. E porque O valor de suas opções está ligado à forma como (ou mal) uma empresa é gerenciada, você pode se beneficiar por conhecer os sinais de que seus valores de ações podem estar subindo ou deslizando para baixo. A Internet oferece um site ou dois que podem ajudá-lo a aumentar seu conhecimento sobre as opções de ações em geral e suas perspectivas de empresa em particular. Perguntas a fazer antes de aceitar uma oferta de emprego com opções de ações Seu potencial novo emprego inclui opções de ações como parte de seu pacote de compensação. Antes de assumir que ter um interesse financeiro em sua nova empresa é automaticamente uma coisa boa, pergunte ao seu novo empregador estas perguntas: Uma grande questão catch-all: Quantas ações Qual é o preço de exercício E qual é o calendário de aquisição Que tipo de estoque Opções 8212 incentivo, não qualificado ou uma combinação de ambos Posso ver uma cópia do contrato de opção de compra de ações que I8217ll ser solicitado a assinar Posso também ver uma cópia do documento de plano de opções de ações da empresa 8217s Foram feitas alterações em sua empresa8217s Plano de opções de ações nos últimos 12 a 18 meses (Se você estiver considerando uma empresa antes de sua oferta pública inicial, ou IPO) Qual é a data planejada ou período de tempo para uma IPO Qual é a porcentagem da propriedade total da empresa 8217s as ações em minhas ações Quando eu posso antecipadamente receber uma outra concessão de opção de compra e em que circunstâncias (Uma concessão anual quando I8217m promovido como um bônus baseado em mérito) (Se você estiver considerando uma Empresa que já é negociada publicamente) Qual tem sido a estabilidade dos funcionários que têm grandes ganhos de opções de ações 8212 têm mais se mantiveram ou mudou-se Existem quaisquer implicações fiscais agora para a minha opção de compra de ações Assina o valor de suas opções de ações poderia estar em apuros Você pode não pensar sobre suas opções de ações e seu valor com muita freqüência, mas os indicadores na lista a seguir são dignos de atenção. Se a empresa é mal-executado, o valor de suas opções de ações pode tendência para baixo. Preste atenção a estes sinais de valor de opção de ação declinante e agir em conformidade: Uma equipe de gestão de porta giratória Um Conselho de diretores desinteressado amigos e investidores dominado Um grande salto em taxas de rotatividade Síndrome de óculos rosa-coloridos Níveis elevados de insatisfação do cliente Sistemas internos pobres e Infra-estrutura Comunicação inconsistente da gerência Conversa aberta entre os funcionários sobre a saída Um senso geral de pânico Sinais de valor de suas opções de ações poderiam crescer O valor de suas opções de ações pode flutuar e muitas vezes o valor está diretamente ligado à forma como a empresa é executada. As qualidades na lista a seguir são sinais de que suas opções de ações podem estar crescendo em valor: Uma empresa em constante crescimento Uma equipe de gestão altamente qualificada e motivada Um Conselho de Administração ativo e interessado Baixa taxa de rotatividade de funcionários Produtos ou serviços líderes do mercado Retornando clientes felizes Infraestrutura sólida e funcional Programas de treinamento minuciosos para novos funcionários Web Sites de opções de ações Se parte do seu pacote de remuneração incluir opções de ações, consulte os links para os sites na lista a seguir. Esses sites oferecem informações de investimento sobre os planos de participação acionária dos empregados e muitos links para outras informações sobre opções de ações. Artigos gt Investir gt Fundamentos de opções de ações de funcionários e como exercê-los Fundamentos de opções de ações de funcionários e como exercê - (ESO) é uma opção de compra com prêmio privado, dada aos funcionários corporativos como um incentivo para melhorar o valor de mercado de uma empresa, que não pode ser negociado no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários o direito (sem obrigação) de comprar uma quantidade predefinida de ações da empresa ao preço atual ou de greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, é geralmente dez anos. Se o preço das ações da empresa sobe dentro do período de exercício, o empregado pode exercer o ESO ao comprar simultaneamente as ações descontadas e vendê-las ao preço de mercado mais elevado. No entanto, o mesmo não pode ser feito se o estoque cai abaixo do preço de exercício - portanto, ESOs são usados por empresas em vez de altos salários como incentivo para o funcionário individual para aumentar o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - não estatutários, reload e opções de incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de aquisição de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício eo preço atual, multiplicado por ações vendidas. Os ESOs não estatutários não podem qualificar-se para taxas de imposto sobre ganhos de capital e são tributados à alíquota de imposto de renda completa, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESOs não estatutários se tornem exercíveis dentro de um período de aquisição de um a três anos, alguns estão bloqueados com um regime de aquisição graduada conhecido como aquisição gradual. Isso significa que o empregado será capaz de exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e ser capaz de exercer 20 após mais dois anos, e assim por diante. Um ESO recarregável começa como um ESO não estatutário, mas após o exercício inicial do ESO, em que o empregado obtém lucro, o empregado é premiado com um recarregamento do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual tornando-se O novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de ações de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar os impostos. O empregado deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar o estoque, mas não vendê-lo por pelo menos um ano após a compra. Isto difere substancialmente do exercício simultâneo de compra e venda de ESOs não estatutários e impõe um risco mais elevado devido à incerteza do período de detenção de um ano, uma vez que o stock pode diminuir no valor. No entanto, as ISOs são tributadas substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs são geralmente concedidos a uma gerência mais alta. Considerações antes de exercitar opções Geralmente, os funcionários vão se sentar em suas opções de ações durante o maior tempo possível antes de exercer opções, a menos que tenham opções de recarga, a fim de maximizar o seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha pontocom e do acidente de tecnologia subseqüente de 2001, é sábio para os funcionários a permanecerem bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes repetem seus ESOs em uma variação do reload ESO. Por exemplo, se os ESO's de uma empresa originalmente tivessem um preço de exercício de 20 e as ações tivessem caído para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do fim do período de exercício, então emite novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Esta prática é projetada para manter a moral corporativa, mesmo quando o valor da empresa diminui. A fim de exercer um ESO, um empregado pode pagar em dinheiro, swap com ações de empregador anteriormente possuído, ou simultaneamente pedir dinheiro emprestado de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação. Operações Trading For Dummies Opções Trading For Dummies é um bom título Para um livro (ou possivelmente até mesmo Opções de Negociação para Dummies), mas a realidade é que você não precisa dele. Tudo o que você precisa está aqui neste tutorial fácil de entender. Leia as primeiras páginas e você deve obter uma boa compreensão de como funciona o comércio de opções. Até mesmo manequins podem entendê-lo Permite olhar para algumas put e opções básicas de chamada: Um contrato opção controla 100 ações. No entanto, as opções são cotadas em uma base por ação, quando você vê um preço de opção cotado em 1,70 que significa seu contrato de 170 por opção (porque cada contrato controla 100 ações). Se possuísse 100 ações, você poderia vender 1 opção de compra contra ela e receber 170. Se possuísse 300 ações, você poderia vender 3 opções de compra contra ela (não 300 opções de compra) e receber 3 x 170 ou 510 Da mesma forma, se você possui menos de 100 partes de ações que você não pode criar uma posição de chamada coberta a partir dele. O estoque que eles são escritos para a data de validade do exercício, ou greve, preço opções mensais expiram no sábado após a 3 ª sexta-feira do seu mês de vencimento. Isso é apenas a maneira como o CBOE configurá-lo. O último dia que eles estão disponíveis para negociação é o dia antes de expirar (ou seja, eles param de negociação na sexta-feira do seu mês de vencimento). By the way, livros como Opções Trading For Dummies arent ruim se você quiser algo para ler quando você não está online. Os preços de greve estão normalmente disponíveis em 5 incrementos, ou em 10 incrementos para ações de preço elevado, ou em incrementos de 2,50 para ações com preços mais baixos. Alguns estoques extremamente populares têm greves em 1 incrementos. (Não há necessidade de lembrar tudo isso bem mostrar-lhe todas as opções disponíveis em nossas tabelas thats apenas o tipo de empresa top-notch que estamos.) Existem dezenas de milhares de opções de chamada disponíveis com diferentes combinações de estoque, mês e greve Preço, mas para algumas ações, alguns meses, e alguns preços de greve, não há opções disponíveis. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) decide quais opções estão disponíveis, com base na demanda popular. Outra maneira de ter opções de negociação para dummies explicado (quando youre feito com este tutorial) é ler através do nosso blog chamado chamada.
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