Exercício de opções de compra de ações. Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pelo preço de concessão da opção, independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção Ver Mais sobre opções de ações. Opções é uma transação sofisticada e às vezes complicada As implicações fiscais podem variar amplamente certifique-se de consultar um consultor de imposto antes de exercer suas opções de ações. Choices Ao Exercitar Stock Options. Usually, você tem várias opções quando você exercer suas opções de ações adquiridas. Se você acredita que o preço das ações vai subir ao longo do tempo, você pode tirar proveito da natureza de longo prazo da opção e esperar para exercê-los até que o preço de mercado da ação emissor excede o preço da concessão e você sente que você está Pronto para exercer suas opções conservadas em estoque Apenas recorde que as opções conservadas em estoque expirarão após um período de tempo As opções conservadas em estoque não têm nenhum valor depois que expiram. Você vai atrasar qualquer impacto tributário até que você exerça suas opções de ações e. a valorização potencial do estoque, assim ampliando o ganho quando você exercê-los. Inicie uma operação de exercício-e-hold-para-estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar sobre a margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e Quaisquer taxas e impostos se você for aprovado para margem. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. a avaliação potencial do preço do estoque comum da sua empresa. Iniciar um exercício-e-vender - To-Cover Transaction. Exercise suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa, ao mesmo tempo para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e taxas O produto y Você receberá uma quantia residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são. Benefícios da propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. O preço da ação comum da sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com os lucros da venda. Inicie uma transação de exercício-e-venda sem dinheiro. Com esta transação, que só está disponível a partir de Fidelidade se o seu plano de opções de compra de ações for administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações para comprar ações da sua empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro. Os recursos que você recebe de uma transação de exercício e venda são Igual ao valor de mercado justo do estoque menos o preço da concessão e a retenção de imposto e a comissão de corretagem requeridas e todas as taxas suas vantagens do ganho. As vantagens desta aproximação são. cash os rendimentos de seu exercício. Conheça a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que elas expiram, elas não têm valor. Exemplo de um Exercício de Opção de Compra de Ações Incentivos. Desqualificação das Ações de Compra Vendidas Antes Especificadas Período de espera. Número de opções 100. Preço do produto 10. Valor de mercado justo quando exercido 50.Valor de mercado quando vendido 70. Tipo de comércio Exercício e retenção 50.Quando suas opções de ações são adquiridas em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações O estoque O preço é 50 Seu custo de opções de ações 1.000 100 opções de ações x 10 preço de subsídio Você paga o custo de opção de ações 1.000 para o seu empregador e receber as 100 ações em sua conta de corretagem Em 01 de junho, o preço das ações é 70 Você vende suas 100 ações na Quando você vende as ações que foram recebidas através de uma operação de opção de ações que você deve. Notifique seu empregador isso cria uma desqualificação disposition. Pay imposto de renda ordinário sobre o differen Entre o preço de subsídio 10 eo valor de mercado total no momento do exercício 50 Neste exemplo, 40 uma ação, ou 4.000.Pay imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício 50 eo preço de venda Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária , Sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Definições de opções de ações do empregado e conceitos-chave. Por John Summa CTA, PhD, fundador de e Vamos começar com os participantes o empregado beneficiário e empregador concedente Esta é a empresa que emprega o Concessão ou empregado Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador assalariado ou assalariado, e também é muitas vezes referida como o optionee Esta parte é dada a compensação de equidade ESO, geralmente com certas restrições Uma das restrições mais importantes é wh At é conhecido como o período de carência O período de carência é o tempo que um empregado deve esperar para poder exercer ESOs Exercício de ESOs, onde o assessor de opções notifica a empresa que ele ou ela gostaria de comprar o estoque, permite que o optionee Para comprar as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no acordo de opções do ESO. As ações adquiridas no todo ou em partes podem então ser imediatamente vendidas ao próximo melhor preço de mercado. Quanto maior for o preço de mercado do exercício ou preço de exercício, , Portanto, quanto maior a compensação não ganhar o empregado ganha Como você verá mais tarde, isso desencadeia um evento fiscal em que a taxa de imposto de compensação ordinária é aplicada à propagação. Por exemplo, se o seu ESOs têm um preço de exercício de 30, quando você Exercer o seu ESOs você será capaz de adquirir comprar as ações especificadas de ações em 30 Em outras palavras, não importa quão maior o preço de mercado para o estoque é, no ponto de exercício você começa a comprar o estoque na greve E o preço, e quanto maior o spread entre greve e preço de mercado, maior será o ganho. Os ESOs são considerados adquiridos quando o empregado é permitido exercer e comprar ações, mas o estoque não pode ser investido em alguns casos raros É importante Para ler atentamente o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa eo acordo de opções para determinar os direitos e restrições chaves disponíveis para os funcionários O primeiro é montado pelo conselho de administração e contém detalhes dos direitos de um beneficiário ou opção As opções Contrato, entretanto, fornecerá os detalhes os mais importantes, tais como o calendário do vesting, as partes representadas pela concessão eo preço do exercício ou da greve naturalmente, os termos associados com o vesting dos ESOs serão soletrados para fora demasiado Para mais sobre Limites de remuneração de executivos, leia como ações restritas e RSUs são taxed. ESOs tipicamente colete em porções ao longo do tempo na forma de um calendário de vesting Esta é enunciada nas opções de acordo Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano, um ano a partir da data de concessão outro 25 pode coletar em dois anos, e assim por diante até que você é considerado totalmente investido Se você don t exercer suas opções Depois do ano um dos 25 que investiu naquele ano, então você tem um crescimento acumulado em percentagem investido, e agora opções exercíveis, ao longo dos dois anos. Uma vez que todos investiram, entretanto, você pode então exercer todo o grupo, ou você pode exercer parte Dos ESOs totalmente investidos Para mais introspecção, leia como eu veste algo. Pagando para o estoque Em outras palavras, neste momento você poderia pedir para exercer 25 de 1.000 partes concedidas no ESO, significando que você começaria 250 partes de estoque em O preço de exercício da opção Você precisará chegar com o dinheiro para pagar o estoque, mas o preço que você paga é o preço de exercício, não o imposto sobre o valor de mercado de retenção na fonte e outros impostos estatais e federais relacionados são deduzidos neste momento Pelo empregador e pela E preço de compra normalmente incluem esses impostos para o preço de compra de compra cost. All detalhes sobre vesting de ESOs você deve ser concedido alguns ou ter alguns atualmente, pode ser novamente encontrado no que é chamado o acordo de opções e plano de estoque da empresa Certifique-se de ler Estes com cuidado, como a cópia fina pode às vezes esconder indícios importantes sobre o que você pode ou não pode fazer com seus ESOs, e exatamente quando você pode começar a controlá-los eficazmente. Há algumas edições complicadas aqui, especialmente a respeito da terminação do emprego voluntària Ou involuntariamente. Se o seu emprego é rescindido, ao contrário de ações adquiridas, você não será capaz de segurar as suas opções antes ou depois que eles são investidos Embora algumas considerações podem ser dadas às circunstâncias em torno de por que o emprego foi encerrado, na maioria das vezes o seu acordo ESO é Terminado com o emprego, ou imediatamente após Se as opções tiverem adquirido antes da terminação do emprego, você pode ter uma pequena janela conhecida como um período de carência para exercis E seus ESOs Se você está hedging posições, a probabilidade de rescisão de emprego ocorrendo é uma consideração importante Isso é porque se você perder o patrimônio que você está tentando hedge, você é deixado segurando hedges que estão expostos ao seu próprio risco, Você tem perdas em seus hedges e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado Saiba mais sobre como hedging funciona em Hedging Em Layman s Terms. The ESO Spread Vamos dar uma olhada no chamado Spread entre a greve eo preço das ações Se você tem ESOs com uma greve de 25, o preço da ação é de 50, e você quer exercer 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para o Ações, o que é igual a 6.250 antes dos impostos Neste momento, no entanto, o valor no mercado é de 12.500 Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa a partir do exercício de seu ESOs você net Um total de 6.250 pré-impostos Conforme mencionado acima, no entanto, o ganho de valor do spread intrínseco é tributado como renda ordinária, todos devidos no ano em que você faz o exercício E o que é pior, você não recebe nenhuma compensação fiscal da perda de tempo ou valor extrínseco sobre a participação dos ESOs exercidos , O que poderia ser considerável. Voltando à questão dos impostos, se você tem uma taxa de 40 impostos aplicada, você não só desistir de todo o valor de tempo em um exercício, mas você desistir de 40 do valor intrínseco captura no exercício Assim, 6,250 agora encolhe para 3.750 Se você não vender o estoque, você ainda está sujeito ao imposto sobre o exercício, um risco muitas vezes negligenciado Todos os ganhos no estoque após o exercício, no entanto, seria tributado como ganhos de capital a longo ou curto prazo, dependendo de como Por muito tempo você prende o estoque adquirido Você necessitaria prender o estoque adquirido por um ano e um dia em seguida ao exercício para qualificar para a mais baixa taxa de imposto de ganhos de capital Para mais em impostos de ganhos de capital, veja Efeitos de imposto em ganhos de capital. Investido, ou uma parte De sua concessão dizem 25 de 1.000 partes, ou 250 partes e você gostaria de exercitar e adquirir 250 partes da ação da companhia Você precisaria de notificar sua companhia da intenção ao exercício Você estaria então exigido que você pagasse o preço do Exercício Como você pode ver abaixo, se o estoque está negociando em 50 e seu preço de exercício é 40, você precisaria vir acima com 10.000 para comprar o estoque 40 x 250 10.000 Mas há mais. Se estas são opções de ações não qualificadas , Você também teria que pagar imposto de retenção coberto mais detalhadamente na seção deste tutorial sobre implicações fiscais Se você vender seu estoque ao preço de mercado de 50, você vê um ganho de 2.500 acima do preço de exercício 12.500-10.000, que é O spread, por vezes referido como o elemento pechincha. Os 2.500 representa o montante das opções estão no dinheiro o quão longe acima do preço de exercício, ou seja, 50 - 40 10 Este montante in-the-money é também o seu rendimento tributável, um evento olhado por O IRS como aumento da compensação, e assim Taxado em taxas de imposto de renda ordinárias. Figura 1 Um exercício simples de ESO para adquirir 250 partes com valor intrinsic 10. Não obstante se as 250 partes adquiridas são vendidas, o ganho em cima do exercício é realizado e dispara um evento de imposto Naturalmente, Se houver qualquer mudança de preço, assumindo que você não liquidar isso vai produzir mais ganhos ou algumas perdas na posição de ações As últimas partes deste tutorial olhar implicações fiscais de manter o estoque versus vendê-lo imediatamente após o exercício Participação parte ou Todas as ações adquiridas levantam algumas questões espinhosas sobre incompatibilidade de responsabilidade fiscal. Valor intrínseco versus tempo Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10 Este valor, no entanto, não é o único valor nas opções Um valor invisível Conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é perdido após o exercício Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração da data que os ESOs expiram e várias outras variáveis, o tempo Valor pode ser maior ou menor A maioria dos ESOs têm uma data de vencimento de até 10 anos Então, como vemos esse componente de valor de valor de tempo. Você precisa usar um modelo de preços teóricos, como Black-Scholes, que calculará para você o Valor justo de seus ESOs Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, enquanto ele pode capturar o valor intrínseco, geralmente dá acima o valor do tempo supondo que há qualquer esquerda, resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode realmente ser maior do que o Ganho representado pelo valor intrínseco Para obter mais informações sobre como este modelo funciona, consulte Contabilidade e avaliação das opções de ações de funcionários. A composição de valor de seus ESOs irá mudar com movimento do preço da ação e tempo restante até a expiração e com mudanças nos níveis de volatilidade Quando o preço da ação Está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada fora do dinheiro também popularmente conhecido como debaixo de água Quando no ou fora do dinheiro, o ESO não tem valor intrínseco, apenas valor de tempo o spread é ze Ro quando no dinheiro Como os ESOs não são negociados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm uma vez que não há preço de mercado como com as suas opções listadas irmãos Mais uma vez, você precisa de um modelo de preços para inserir entradas em strike price, Remanescente, preço das ações, taxas de juros livres de risco e volatilidade Isso produzirá um preço teórico, ou fair-value, que representará o valor de tempo puro também conhecido como valor extrínseco. Compreendendo os princípios de Vesting Com o seu Empregador. Updated July 25, 2016.Vesting Definição e Visão Geral. O conceito de vesting é importante para cada funcionário de uma empresa oferecendo benefícios que variam de 401K contribuições correspondentes a ações restritas ou opções de ações Muitos empregadores oferecem esses benefícios como um incentivo para aderir e ou permanecer com a empresa Muitos dos Estes benefícios estão sujeitos a um calendário de aquisição. Você deve entender a linguagem e os termos para vesting em suas contribuições de empregador várias. Enquanto algumas contribuições do empregador são totalmente investido No momento em que são fornecidos, muitos outros estão sujeitos a limites de tempo e / ou uma escala de pós-graduação ao longo do tempo conhecido como um calendário de vesting. Note esta coluna não se destina a oferecer orientação financeira Por favor, consulte um assessor financeiro ou jurídico qualificado para o seu próprio particular Em seu primeiro exemplo, seu empregador oferece fundos de correspondência para suas deduções de 401K até 10 de suas contribuições totais Se você direcionar 10.000 em seu 401K este ano, seu empregado contribuirá com um adicional de 1.000 10 em fundos de contrapartida, com vesting imediato A aquisição imediata significa que a contribuição pertence a você em sua totalidade, apesar de quaisquer retiradas estão sujeitas às regras IRS que regem esses planos. Example-Stock Grants pode Vest imediatamente ou ao longo do tempo. Uma empresa que oferece empregados bolsa de ações restritas na data de contratação, com 100 vesting no estoque ocorrendo no terceiro aniversário do empregado Te. This forma de vesting, cliff vesting, significa que você não tem nenhuma reivindicação sobre os itens oferecidos até que a data real é alcançado Se você deixar a empresa após dois anos, você não seria capaz de tomar ou dinheiro em qualquer de sua bolsa de ações. Na nossa exemplo acima da concessão de ações restritas, uma abordagem gradual pode sugerir que 25 das ações vencimento em anos 1 e 2 total 50 e os 50 restantes Em seu terceiro aniversário Se você fosse deixar a empresa após o seu primeiro ano, você teria controle de 25 das ações e assim por diante. Exemplo de ações Grant Grant Vesting. The uso de opções de ações é comum em muitas empresas privadas start-ups E empresas de tecnologia Uma opção representa o direito de adquirir uma ação de ações a um preço específico em ou antes de uma determinada data ou, em um evento de gatilho, como uma mudança de controle da empresa Esta última questão mudança de controle é um gatilho comum A mudança de controle é uma Termo para a aquisição por outra empresa. Considere um cenário onde você foi concedido 10.000 opções com um preço de exercício de 3 50 por ação Se os termos de sua concessão de opção de ações indicam que eles são totalmente adquiridos em mudança de controle e outra empresa adquire a sua em 4 00 por ação, suas opções imediatamente vence no fechamento da aquisição Neste caso, você teria o direito de comprar as 10.000 ações em 3 50 cada e imediatamente vendê-los por 4 00 cada um por 50 centavos por lucro parte. Exemplo - Vesting. Many governamentais, municipais e empregos de educação oferecem um plano de aposentadoria qualificado que é governado por uma programação de vesting com base em seus anos de serviço. Como você acumular anos de serviço, você aumenta sua porcentagem de vesting, com um máximo de 100 em Uma data de aniversário futuro Se você deixar o serviço desta organização antes de se tornar totalmente investido, você receberá um benefício de aposentadoria futuro em alguma porcentagem do total e não o total. Atenção ao idioma em torno de vesting para qualquer um dos benefícios do seu empregador que envolvem contribuições O calendário de aquisição pode ditar o seu comportamento, incluindo permanecendo com a empresa até uma data de aniversário importante, quando algumas ou todas as contribuições do empregador tornar-se seu através vesting.
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