Trade Exotic Opções

Exotic Option. What é uma opção exótica. Uma opção exótica é uma opção que difere na estrutura das opções comuns americanas ou européias em termos do ativo subjacente, ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe um certo payoff Opções exóticas são geralmente muito Mais complexas do que simples opções de baunilha, tais como chamadas e coloca que o comércio em uma troca. BREAKING Down Exotic Option. Because da complexidade e personalização de opções exóticas, eles comércio de balcão e há muitos tipos diferentes de opções exóticas disponíveis Um tipo é conhecido como uma opção de escolha Este instrumento permite que um investidor para escolher se as opções é um colocar ou chamar em um determinado ponto durante a vida da opção Porque este tipo de opção pode mudar durante o período de detenção não é encontrado em trocas regulares , Razão pela qual é classificada como uma opção exótica Outros tipos de opções exóticas incluem opções de barreira opções asiáticas opções digitais e opções compostas entre others. Exotic Opção Exame Embora existam muitos tipos de opções exóticas disponíveis, abaixo estão os detalhes de três das opções mais comumente negociadas são opções que dão o proprietário direito, mas não a obrigação, para comprar outra opção a um preço específico em ou por um Data especificada Normalmente, o ativo subjacente de uma opção de compra ou de venda é um título de capital, mas o ativo subjacente de uma opção composta é sempre outra opção As opções combinadas vêm em quatro tipos de chamada em chamada, On call Esses tipos de opções são comumente usados ​​em mercados de câmbio e de renda fixa. As opções de portadora são semelhantes às chamadas e puts simples de baunilha, mas só se tornam ativadas ou extinguidas quando o ativo subjacente atinge certos níveis de preço. Opções salta para cima ou para baixo em saltos, em vez de mudar de preço em pequenos incrementos Essas opções são comumente negociados no mercado de câmbio e mercados de ações Estas opções exóticas também vêm em quatro tipos up-a Por exemplo, uma opção de barreira com um preço knock-out de 100 pode ser escrita em um estoque que está sendo negociado atualmente em 80 A opção Vai se comportar como normal a partir de preços que variam de 80 a 99 99, mas uma vez que o preço subjacente ações s atinge 100, a opção fica nocauteado e torna-se inútil. Opções de escolha dar ao proprietário um certo período de tempo para decidir se a opção que eles próprios Será uma opção de compra europeia ou uma opção de venda europeia Estes tipos de opções são geralmente utilizados no mercado de acções, especialmente nos índices As opções de Chooser são uma ótima opção quando grandes flutuações de preços são esperadas num futuro próximo e geralmente podem ser compradas por um Menor custo do que uma opção de chamada e opção de opção straddle. exotic. Exotic opção. Refere as opções que são mais complexas do que colocar simples ou opções de chamada Por exemplo, um Caput é uma opção de compra em uma opção de venda Exotic opções de comércio over-the-counter. Exotic Option. Any contrato de opção que não é um A Uma opção exótica contém alguma disposição que a torna diferente de um contrato de opção direta com um ativo subjacente de preço de exercício e data de vencimento. Por exemplo, uma opção de escolha permite que o detentor decida se o contrato é uma chamada ou um Além disso, uma opção asiática não tem preço de exercício definido e é calculada como a média de algum preço listado no contrato eo valor de mercado do activo subjacente no momento do exercício A maioria das opções exóticas de comércio mais - o contador porque suas disposições torná-los muito complexos para as regulamentações de opções de câmbio. exotic. An opção com um recurso não padrão Uma opção lookback que permite que o proprietário flexibilidade na seleção de um preço de exercício é um exemplo de uma opção exótica opções exóticas são negociadas No over-the-counter market. Link a esta página. As estratégias superiores para negociar opções exóticas. As opções eloquetas diferem das opções regulares em seu payoff e pricin G Enquanto uma opção regular tem uma data de vencimento fixa e preço de exercício uma opção exótica pode variar em termos de como a recompensa é determinada e quando a opção pode ser exercida Além disso, o ativo subjacente para um exótico pode diferir muito da de uma opção regular Por exemplo, uma opção exótica pode ter o tempo ou a precipitação como o subjacente. Como se segue, essas opções são muitas vezes complexas ao preço e à estrutura. Portanto, estas são geralmente negociadas nos mercados OTC do que em uma troca. Diferença entre uma opção regular e uma opção exótica. Apesar de suas complexidades incorporadas, opções exóticas têm certas vantagens sobre as opções regulares, que incluem. Mais adaptável às necessidades específicas de gestão de risco de indivíduos ou entidades. Trading e gestão de dimensões de risco único. De produtos de investimento para atender a carteira de investidores needs. In alguns casos, mais barato do que regular options. In neste artigo, nós exploramos diferentes tipos de opções exóticas E olhar para as suas características Algumas opções comumente notado exóticos são. Para fins de ilustração, vamos nos referir ao gráfico de preços abaixo para um estoque imaginário, ABC, com dados de preços diários durante um período de um mês. Opções binárias, também chamado Digital Opções, têm um payoff semelhante à lógica digital de 0 e 1 Estas opções pagam um valor fixo se a opção expira no dinheiro ou não pagam nada se ele expira fora do dinheiro. Vamos dizer que o estoque subjacente ABC está negociando em 100 No início do mês Um investidor compra uma opção de compra binária no ABC com um preço de exercício de 100, vencimento de 1 mês e um payoff de 20 No final do mês, o estoque subjacente está negociando em 106 e, portanto, a opção Está no dinheiro O investidor recebe 20, independentemente de quão profundo no dinheiro a opção é à expiração Para leitura adicional, consulte Qual é a diferença entre opções binárias e dia de negociação e equívocos comuns sobre opções binárias. Como o nome sugere, estes o Ptions pagar apenas quando o preço subjacente cruza uma barreira O pay-off é, no entanto, com base no preço de exercício e não o preço de barreira Existem dois tipos de Barrier opções. A Knock-In barreira opção torna-se activa uma vez que a barreira é atingida . Uma opção Barreira Knock-Out torna-se inativa uma vez que a barreira é atingida. Vamos assumir um investidor compra uma opção de call Barrier de 1 mês na ABC com knock-in em 110 e preço de exercício de 100 em 2 de março de 2015 Esta opção torna-se Ativo apenas a partir de 23 de março, quando o subjacente vai para 118, portanto, atravessando a barreira de 110. Ao expirar, a recompensa é 6 Entretanto, se a opção era um knock-out tipo em vez disso, seria inútil em 23 de março e ter Um payoff de 0.Estas opções não têm um preço de exercício fixo no início O titular de tal opção pode escolher o preço de exercício mais favorável retrospectivamente para o período de tempo da opção Estas opções eliminam o risco associado a cronometrar a entrada de mercado e São, portanto, , Mais caro do que simples opções de baunilha. Vamos dizer que um investidor compra uma opção de call lookback de 1 mês em estoque ABC no início do mês O preço de exercício é decidido na maturidade, tendo o menor preço alcançado durante a vida da opção O subjacente está em 106 na expiração e preço mais baixo alcançado em 71. Portanto, o pagamento é 35 106 - 71. Estas opções têm outra opção como o ativo subjacente. Por exemplo, um investidor pode comprar uma opção de compra composta de 1 mês que tem um Opção de compra de 3 meses em ações ABC como o subjacente A precificação de tal opção pode ser obtida por dupla aplicação do modelo de precificação de opções Black-Scholes. Estas opções têm um retorno baseado no preço médio do subjacente em alguns De acordo com o contrato, esta opção paga com base no preço médio do subjacente em três dias, 10 de março, 20 de março e 10 de março. 30 de março Do cha Rt acima, o preço médio com base nesses três preços é 94 67 Como esse preço médio é menor que o preço de exercício, a opção expira fora do dinheiro. Essencialmente, as opções que permitem ao titular decidir se é uma chamada ou colocar uma vez Uma data pré-determinada é atingida são opções compostas. Uma chamada em chamada é um tipo de opção de escolha Não há estes tipos de opções compostas O detentor de tal opção tem o direito de comprar uma opção de compra ou de venda, dependendo da sua preferência no momento da Estas opções permitem o exercício antecipado apenas em algumas datas específicas Às vezes, eles têm um período de bloqueio e permitir o exercício antecipado após o período de bloqueio é over. For exemplo, um investidor compra uma bermuda de 1 mês opção de compra com um Preço de exercício de 100 no estoque ABC no início do mês quando o subjacente está sendo negociado em 100 Esta opção Bermuda pode ter um período de bloqueio de, digamos, 10 dias e permitir o exercício precoce, como uma opção americana a partir de então on. These opções são Semelhante a simples opções de baunilha, exceto que estes são baseados em mais de um subjacente. Por exemplo, uma opção que compensa com base no movimento do preço de não um, mas três ativos subjacentes é um tipo de opção de cesta Os ativos subjacentes podem ter pesos iguais em O cesto ou pesos diferentes, com base nas características da opção Para leitura adicional, consulte Como usar uma opção cesta. Estas opções permitem ao investidor estender a data de validade da opção Estes são de dois tipos. Holder-prorrogável O comprador Da opção call ou put tem o direito de estender a opção por um período de tempo pré-especificado se a opção está fora do dinheiro na data de validade original. Writer-prorrogável O escritor da opção call ou put tem o direito de Estender a opção por um período de tempo pré-especificado se a opção está fora do dinheiro na data de vencimento original. Vamos dizer um investidor compra uma opção de venda de 1 mês com preço de exercício de 100 em ações ABC com uma opção extensível incorporado No início do mês Na data de vencimento original 30 de março, a opção de venda está fora do dinheiro, como ABC está negociando em 106 Se o titular desta opção antecipar uma queda no preço da ABC, ele pode estender a Data de validade, pagando um prémio adicional como estabelecido no contrato para o escritor. O ativo subjacente para essas opções é o spread ou diferença entre os preços de dois ativos subjacentes. Vamos dizer que uma opção de call de spread de um mês tem um preço de exercício De 3 ea diferença de preço entre duas ações ABC e XYZ como o subjacente Na expiração, se os estoques ABC e XYZ estiverem negociando em 106 e 98, respectivamente, a opção pagará 106 - 98 - 3 5. Uma opção shout permite ao detentor Bloquear em uma certa quantia em lucro, mantendo o potencial futuro de alta na posição. Vamos supor que um investidor compra uma opção de chamada de grito com um preço de exercício de 100 em ações ABC por um período de 1 mês Quando o preço da ação vai para 118, O titular da opção shout pode bloquear neste preço um D ter um lucro garantido de 18 Ao expirar, se o estoque subjacente vai para 125, a opção paga 25 Enquanto isso, se o estoque termina em 106 em expiry, o titular ainda recebe 18 na posição. Estas opções têm um payoff com base no Diferença entre o preço máximo e mínimo do ativo subjacente durante a vida da opção Estas opções eliminam os riscos associados à entrada no mercado e ao timing de saída do mercado. Portanto, estes são mais caros do que a simples baunilha, bem como opções de look-back. Acima, uma opção de intervalo para 1 mês em estoque ABC terá um payoff de 118 - 71 47.Exotic opções oferecem aos investidores novas alternativas para gerenciar seus riscos de carteira e especular sobre várias oportunidades de mercado Aqui, temos listados alguns dos populares exóticos No entanto, esta lista não é de forma exaustiva, uma vez que pode haver um número infinito de opções exóticas desenvolvido adicionando as características de diferentes opções simples de baunilha ou opções exóticas. Tais instrumentos é consideravelmente complexo e, portanto, uma maioria destes são negociados em mercados de balcão O mundo de exotics continua a evoluir e apresenta a comunidade financeira com oportunidades emocionantes e novos desafios Para ler mais, consulte Exotic Options A Getaway From Ordinary Trading. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado Escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.